Si en algún momento de este último año has abierto una cuenta remunerada en Trade Republic, Revolut, N26 o has contratado un depósito a través de Raisin, es muy probable que te hayas preguntado si tienes que informar de ese dinero a Hacienda de alguna forma especial. La respuesta depende de un único factor: el importe total que mantengas fuera de España. En esta guía te explicamos, paso a paso, cómo funciona el Modelo 720 y cuándo estás obligado a presentarlo.
¿Qué es el Modelo 720?
El Modelo 720 es una declaración informativa (no implica pagar ningún impuesto en el momento de presentarla) mediante la cual los residentes fiscales en España deben comunicar a la Agencia Tributaria determinados bienes y derechos situados fuera del territorio español. Su objetivo es garantizar la transparencia fiscal sobre el patrimonio que los contribuyentes mantienen en el extranjero, y está regulada en la disposición adicional 18ª de la Ley General Tributaria.
¿Quién está obligado a presentarlo?
La obligación depende de tu residencia fiscal, no de tu nacionalidad. Si has residido en España más de 183 días, seguidos o alternos, durante el año natural, se presume tu residencia fiscal en el país, y esto es lo que activa la obligación de informar sobre tus bienes en el extranjero, con independencia de dónde estén ubicados esos bienes.
¿Qué hay que declarar exactamente?
El Modelo 720 se organiza en tres bloques totalmente independientes, cada uno con su propio umbral de 50.000 €:
- Cuentas bancarias en entidades financieras extranjeras (el bloque que más nos interesa en esta web, dado que hemos analizado numerosas cuentas remuneradas y depósitos de entidades como Trade Republic, Revolut, N26 o Raisin).
- Valores, seguros y rentas: acciones, fondos de inversión, seguros de vida o rentas contratadas fuera de España.
- Bienes inmuebles y derechos sobre inmuebles situados en el extranjero.
Es importante entender que cada bloque se valora por separado: si tienes 40.000 € en cuentas bancarias extranjeras y 30.000 € en fondos de inversión también extranjeros, no estarías obligado a declarar ninguno de los dos bloques, ya que ninguno supera individualmente el umbral de 50.000 €.
Novedad importante: desde 2025, las criptomonedas ya no se declaran en el Modelo 720, sino en un modelo específico, el Modelo 721, pensado exclusivamente para criptoactivos situados en el extranjero.
El umbral de 50.000 €: cómo se calcula en el bloque de cuentas
Dentro del bloque de cuentas bancarias, debes sumar el saldo de todas las cuentas que mantengas en entidades extranjeras (Trade Republic, Revolut, Raisin, N26, bunq, etc.) a fecha de 31 de diciembre, así como el saldo medio del último trimestre del año. Si esa suma total supera los 50.000 €, estás obligado a declarar todas las cuentas del bloque, no solo la que supere el umbral individualmente.
Un matiz habitual que genera confusión: si tienes una cuenta compartida (por ejemplo, con tu pareja), debes tener en cuenta tu porcentaje real de titularidad a la hora de calcular si superas el umbral, y no simplemente el saldo total de la cuenta.
Plazo de presentación
El Modelo 720 correspondiente a un ejercicio se presenta siempre entre el 1 de enero y el 31 de marzo del año siguiente. Es decir, si a 31 de diciembre de 2025 superabas el umbral de 50.000 € en alguno de los bloques, debes presentar la declaración correspondiente al ejercicio 2025 antes del 31 de marzo de 2026.
¿Tengo que presentarlo todos los años?
No necesariamente. Si ya presentaste el Modelo 720 en un ejercicio anterior y tu situación no ha cambiado sustancialmente, no estás obligado a volver a presentarlo cada año. Solo es obligatorio presentar una nueva declaración cuando se produce alguna de estas dos circunstancias:
- El valor de alguno de los bloques ya declarados ha aumentado en más de 20.000 € respecto a la última declaración presentada.
- Pierdes la titularidad o autorización sobre alguno de los bienes previamente declarados (por ejemplo, cierras una cuenta bancaria extranjera o vendes un inmueble).
Cómo presentar el Modelo 720 paso a paso
- Reúne toda la documentación de tus cuentas, valores o inmuebles en el extranjero: extractos con el saldo a 31 de diciembre, saldo medio del último trimestre, y datos identificativos completos de cada entidad (nombre, dirección, código de identificación).
- Accede a la Sede Electrónica de la Agencia Tributaria, mediante certificado digital, Cl@ve PIN o DNI electrónico.
- Localiza el trámite del Modelo 720 dentro del apartado de declaraciones informativas.
- Cumplimenta cada bloque que te corresponda, indicando el tipo de bien, su valor, la fecha de adquisición (si aplica) y el porcentaje de titularidad.
- Revisa cuidadosamente los datos antes de enviar, prestando especial atención a la conversión a euros del saldo si la cuenta está en otra divisa, aplicando el tipo de cambio oficial correspondiente al 31 de diciembre.
- Presenta la declaración dentro del plazo (1 de enero – 31 de marzo), guardando el justificante de presentación.
Dada la complejidad técnica de algunos supuestos (cuentas compartidas, cambios de divisa, valoración de determinados productos de inversión), muchos contribuyentes optan por presentar esta declaración con la ayuda de un asesor fiscal, especialmente si es la primera vez que superan el umbral.
¿Qué pasa si no lo presento o lo presento con errores?
El régimen sancionador del Modelo 720 cambió de forma significativa tras una sentencia del Tribunal de Justicia de la Unión Europea de 27 de enero de 2022, que consideró desproporcionadas las sanciones que España venía aplicando hasta entonces (que en algunos casos podían suponer multas fijas de 5.000 € por dato omitido, o sanciones de hasta el 150% del valor no declarado). Como consecuencia de esta sentencia, la Ley 5/2022 eliminó ese régimen excepcional, y actualmente las sanciones se rigen por el régimen sancionador tributario ordinario:
- Sanciones por datos incorrectos o incompletos en declaraciones informativas: en torno a 20 € por dato o conjunto de datos, con un mínimo de 300 € y un máximo de 20.000 €.
- Presentación voluntaria fuera de plazo, antes de cualquier requerimiento de la Agencia Tributaria: los importes pueden reducirse a la mitad.
- Información incompleta, inexacta o falsa sobre valores monetarios (artículo 199 de la Ley General Tributaria): la sanción puede alcanzar hasta el 2% del importe no declarado o declarado incorrectamente, con un mínimo de 500 €.
Aunque las sanciones ya no son las desproporcionadas de antaño, la obligación de declarar sigue plenamente vigente, y la Agencia Tributaria dispone de mecanismos de intercambio automático de información con otros países (a través de acuerdos como CRS – Common Reporting Standard) que facilitan detectar cuentas no declaradas.
El Modelo 720 no sustituye a la declaración de intereses en el IRPF
Es fundamental no confundir ambas obligaciones, que son completamente independientes entre sí:
- El Modelo 720 es puramente informativo sobre el patrimonio que mantienes en el extranjero, y no implica pagar ningún impuesto por presentarlo.
- Los intereses generados por esas cuentas (por ejemplo, la TAE de tu cuenta remunerada en Trade Republic o Revolut) deben declararse cada año en tu declaración de la Renta (IRPF), como rendimientos del capital mobiliario, independientemente de si superas o no el umbral de 50.000 € del Modelo 720. Es decir, aunque tengas solo 5.000 € en una cuenta extranjera y no debas presentar el Modelo 720, sí debes declarar los intereses que esa cuenta haya generado en tu Renta anual.
Preguntas frecuentes
¿Tengo que declarar mi cuenta de Trade Republic o Revolut en el Modelo 720? Solo si, sumando todas tus cuentas bancarias en entidades extranjeras, superas los 50.000 € de saldo a 31 de diciembre o de saldo medio del último trimestre del año.
¿Qué pasa si tengo 40.000 € en Trade Republic y 15.000 € en Revolut? Al sumar ambas cuentas superarías el umbral de 50.000 € del bloque de cuentas bancarias, por lo que estarías obligado a declarar ambas en el Modelo 720, no solo la de mayor importe.
¿Debo presentar el Modelo 720 todos los años si ya lo hice una vez? No, solo si el valor de algún bloque ya declarado aumenta en más de 20.000 € respecto a la última declaración presentada, o si pierdes la titularidad de algún bien previamente declarado.
¿Tengo que pagar impuestos al presentar el Modelo 720? No, es una declaración puramente informativa. Lo que sí debes declarar y tributar por separado, en tu IRPF anual, son los intereses generados por esas cuentas, con independencia del Modelo 720.
¿Qué pasa si olvidé declarar una cuenta en años anteriores? Es recomendable regularizar tu situación cuanto antes, presentando la declaración correspondiente de forma voluntaria antes de que la Agencia Tributaria te requiera, ya que esto puede reducir a la mitad las posibles sanciones aplicables. Consultar con un asesor fiscal es especialmente recomendable en este tipo de situaciones.
Conclusión
El Modelo 720 sigue siendo una obligación fiscal plenamente vigente para cualquier residente en España que mantenga más de 50.000 € en cuentas bancarias, valores o inmuebles en el extranjero, aunque el régimen sancionador se ha suavizado notablemente tras la sentencia del Tribunal de Justicia de la Unión Europea de 2022. Si has ido diversificando tus ahorros entre distintas cuentas remuneradas o depósitos de entidades europeas como las que hemos analizado en esta web, es fundamental que sumes correctamente todos tus saldos al cierre del año y determines si te corresponde presentar esta declaración antes del 31 de marzo, además de declarar cada año los intereses generados en tu IRPF, con independencia del Modelo 720.